9月8日晚间重要行业研究汇总(附股

  通过分析业绩增长、毛利率、现金流、员工薪酬(配合检测业绩增长是否真实)、运营能力等指标情况及其变化趋势,我们重点关注以下优质标的: 赣锋锂业、华友钴业、宁波韵升、 格林美、中科三环、正海磁材、天齐锂业、寒锐钴业、 洛阳钼业、铜陵有色、 江西铜业、盛达矿业、山东黄金……

  投资组合:电动车: 天齐锂业、华友钴业、宏发股份、长园集团、诺德股份、创新股份、杉杉股份、星源材质、国轩高科、材料、科达利、亿纬锂能、明珠、当升科技、格林美、新宙邦、合纵科技、科士达、 正海磁材……

  重点推荐: 春晖股份(给水卫生系统龙头、参与标动研制)、康尼机电(轨交门系统龙头、参与标动研制). 关注: 中国中车、神州高铁、鼎汉技术、永贵电器、世纪瑞尔……

  投资: 关注环保装备领域的龙头企业, 大气污染防治装备相关标的清新,水防治装备相关标的碧水源, 固体废物处理处置装备相关标的启迪桑德,土壤污染修复装备相关标的理工环科, 监测装备相关标的盈峰、 聚光科技……

  投资:我们坚定看好有色板块三大投资主线、供给侧助力电解铝板块行情,综合考虑业绩弹性、盈利能力、产销量及能源结构,推荐中国铝业(产销量大、原料自给率高)、 云铝股份(国内唯一水电铝上市公司,能源结构优势明显).2、行业整顿持续,坚定推荐战略小金属稀土、钨投资机会,我们首推龙头公司北方稀土、厦门钨业。3、新能源汽车需求爆发,助推钴、锂、永磁的核心需求,关注天齐锂业。我们坚定看好稀土价格上涨及稀土永磁板块行情,我们首推议价能力较强的板块龙头中科三环、正海磁材、宁波韵升……

  投资: 年内第二次新能源汽车推广应用资金审核公示,补贴资金发放从一年一次变为一年多次,有望加速新能源汽车整车企业资金回流,缓解产业链资金压力,促进新能源物流车等商用车及新能源乘用车的运营用车发展。关注重新设计爆款车型知豆 D2 并向分时租赁应用推广的鹏辉能源、新能源物流车电机配套龙头方正电机、受益三元材料在乘用车物流车领域加速渗透的杉杉股份……

  投资:三四线布局深厚的格力、美的和地产周期的小家电龙头。1)推荐受益空调行业高速反弹,在三四线渠道布局深厚的空调龙头——格力电器和美的集团,2017年空调行业内销高速反弹,1-7月内销增速达67%,三季度经销商仍有补库存需求,全年增长确定性强,格力和美的在三四线渠道中专卖店体系布局完善,受益三四线)推荐地产周期的小家电子行业龙头:九阳股份Q2渠道调整的拐点,营业收入同比转正,且豆浆机业务收入改善明显;飞科电器电商渠道高速增长带来业绩超预期,上半年出厂均价提升幅度达15%,后续电动牙刷等新品类推出后劲十足;关注苏泊尔和莱克电气,短期股价调整或带来布局机会……

  投资策略:目前传媒行业TTM中位数估值40X(历史后13%),已经进入合理估值区间,行业投资逻辑在于业绩与估值的匹配,重点关注业绩高增长的游戏板块、下半年业绩回暖的影视板块以及其他业绩增速高、估值低、PEG小于1的公司,具体标的包括:(1)游戏:完美世界、昆仑万维、中文传媒、娱乐、恺英网络;(2)影视:新文化、华策影视、唐德影视;(3)其他:分众传媒、思美传媒、中南文化……

  鼓励那些后获得仿制药批件的企业,争取率先通过仿制药一致性评价, 实现弯道超车并在未来的市场竞争中抢占先机。相关标的:恒瑞医药、 浙江医药、 普利制药、 泰格医药……

  投资: 券商股目前估值仍然较低,存在一定安全边际,且在大盘回升时弹性较好。 8 月上市券商的业绩整体稳定,交易活跃度持续回升,两融业务稳步增长,市场不断改善,同时券商股也获得了证金公司的大幅增持, 我们维持行业“强于大市”的评级,关注以下几类公司: 1、业绩表现较好、估值较低的大型券商,如中信证券、广发证券、华泰证券; 2、弹性较好的如国元证券、西部证券、山西证券、东方证券……